THORChain (RUNE) چیست؟

THORChain یک شبکه لایه 1 بر اساس Cosmos SDK و Tendermint است. THORChain به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز بدون مجوز متقابل زنجیره ای (DEX) کار می کند. همچنین از طرح‌های امضای آستانه (TSS) برای ایمن کردن صندوق دارایی بدون رهبر خود استفاده می‌کند. Tendermint و TSS یک مکانیسم اجماع لایه‌ای برای تحمل خطای بیزانسی (BFT) ارائه می‌کنند، و اجماع اکثریت دو سوم برای ورود و خروج وجوه به صندوق TSS اولیه لازم است.

چهار نوع کاربر کلیدی در اکوسیستم THORChain وجود دارد:

• مبادله کنندگانی که از استخرهای نقدینگی برای مبادله دارایی ها استفاده می کنند.
• ارائه دهندگان نقدینگی که نقدینگی را به استخرها اضافه می کنند و پاداش دریافت می کنند.
• اپراتورهای گره که اوراق قرضه ارائه می کنند و برای ایمن سازی سیستم پول می گیرند.
• معامله گرانی که با هدف کسب سود بر استخرها نظارت و تعادل مجدد می کنند.

برخلاف سایر پروتکل‌های زنجیره‌ای، THORChain دارایی‌ها را قبل از مبادله جمع نمی‌کند. در عوض، از دارایی های بومی در THORChain برای انجام مبادله دارایی های شفاف و مستقل استفاده می کند.

سوآپ دارایی توسط استخرهای نقدینگی فعال می شود . این استخرها از دارایی های ارائه دهندگان نقدینگی تشکیل شده اند و توسط شبکه ای از اپراتورهای گره ایمن می شوند. ارائه‌دهندگان نقدینگی دارایی‌های خود را در استخرهای نقدینگی THORChain سپرده‌گذاری می‌کنند تا بازدهی کسب کنند، که از کارمزد سوآپ و پاداش‌های سیستم تشکیل شده است. هر کسی می‌تواند نقدینگی را به یک استخر موجود اضافه کند و THORChain را بدون مجوز کند. علاوه بر این، THORChain غیرقانونی است زیرا فقط سپرده گذار اصلی می تواند دارایی هایی را که در استخر سپرده گذاری کرده است، برداشت کند. ارائه‌دهندگان نقدینگی همچنین می‌توانند مجموعه‌های دارایی جدیدی را پیشنهاد کنند، مشروط بر اینکه این دارایی‌ها نشانه‌هایی از یک زنجیره پشتیبانی شده در اکوسیستم باشند.

عملگرهای گره که THORNodes نامیده می شوند، مستقل هستند و با یکدیگر ارتباط برقرار می کنند تا شبکه تبادل زنجیره ای را تشکیل دهند. در ازای تامین امنیت شبکه، به ازای هر مبادله انجام شده، پاداش هایی به صورت کارمزد دریافت می کنند. قبل از تبدیل شدن به یک اپراتور گره، یک کاربر باید یک پیوند RUNE ارائه دهد. این اوراق به عنوان وثیقه نگهداری می‌شوند تا اطمینان حاصل شود که اپراتورهای گره به نفع THORChain رفتار می‌کنند. کل پیوند باید دو برابر RUNE جمع شده باشد.

در طی یک مبادله دارایی، مبادله کنندگان دارایی های خود را به THORChain ارسال می کنند و دارایی دیگری را دریافت می کنند. به عنوان مثال، هنگام مبادله BTC به ETH، مبادله کنندگان BTC خود را به THORChain ارسال می کنند. هنگامی که BTC وارد شبکه می شود، مبادله BTC به RUNE و سپس مبادله RUNE به ETH وجود خواهد داشت. سپس ETH از یک خزانه THORChain برای مبادله کننده ارسال می شود. این فرآیند به THORChain اجازه می دهد تا مبادلات بومی را بدون بسته بندی دارایی ها انجام دهد.

قیمت‌های بازار در THORChain توسط معامله‌گران آربیتراژ تنظیم می‌شود که به نوبه خود ارزش مبادله دارایی را تعیین می‌کند. این معامله گران به دنبال دارایی هایی هستند که بین بازارها قیمت گذاری نادرست می شوند تا از تفاوت قیمت ها سود ببرند. این مکانیسم اجازه می دهد تا قیمت های بازار THORChain به طور طبیعی و بدون نیاز به اوراکل تنظیم شود.

با استفاده از این مدل استخر نقدینگی، THORChain می‌تواند به سادگی با استفاده از موجودی‌های استخر، تعیین کند که هر دارایی در هر دارایی دیگر چقدر ارزش دارد. در واقع، THORChain به عنوان یک مدیر خزانه عمل می کند که ضمن استفاده از نسبت های استخر به دارایی ها، بر سپرده ها و برداشت ها نظارت می کند. این به ایجاد نقدینگی غیرمتمرکز و حذف واسطه های متمرکز کمک می کند.